단기과열종목 지정사유, 해제 및 주가영향 (feat. 단일가매매)

 

급등해서 솟아오르던 종목이 갑자기 30분 단일가 거래가 되는 경우를 보신 적 있으시나요? 거기에 종목이름 옆에 '열'이라는 글자를 붙인 채 말이죠.

열!

단기과열종목을 뜻하는 열. 거래가 뜨겁게 잘되어서 열을 붙였나 했는데 아니었나 봅니다.
이번 글은 단기과열종목은 어떻게 지정되고 해제되는지 그리고 주가에 어떤 영향이 있는지 알아보겠습니다.

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1. 단기과열완화제도란?

-. 한국거래소에서는 사유 없이 갑자기 급등을 지속하며 과도한 추격 매수세를 일으키는 종목에 대해, 시장 안전을 위한 제도가 있습니다.
(ex 투자경고/위험제도 등)
그중에 단기과열종목이란 것이 있고, 이 제도를 단기과열완화제도라고 합니다.

이름 그대로 급등에 의한 투기과열을 완화하고자 만든 제도라 보시면 됩니다.

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2. 단기과열종목지정의 용도 및 주가의 영향

한국거래소에서 의도하는 단기과열종목 지정의 상황과 목적은 어떻게 될까요?
우선 단기과열종목으로 지정이 되면 3일간 '30분 단일가매매'방식으로 거래가 이뤄지게 됩니다.
(** 단일가거래 - 실시간 매매가 아닌 일정 시간 주문을 취합하며 순간순간 한 번에 거래하는 방법)

단기과열종목 지정 예시

주가가 정당한 사유 없이 위 그림처럼 갑자기 급등했다고 보겠습니다. 단기 급등에 의한 추격매수세가 붙게 되고 이후 급락을 보이게 됩니다. 미리 들어간 투자자는 수익을 크게 봤겠지만 뒤늦게 참여한 투자자는 큰 손실을 보게 되겠죠.

이럴 급격한 변동을 잡기 위해 급등 지점에서 단기과열종목으로 지정하게 됩니다.

단일가거래 모습. VI걸린 것 처럼 움직인다.

단기과열종목으로 지정되게 되면 위 호가창처럼 VI가 걸린 듯한 모습으로 매매가 이루어집니다. 단일 호가는 30분에 한 번씩 거래가 됩니다.

단일가거래를 하게 되면 매 순간 거래가 매우 느리게 일어나게 되므로 과열현상을 잡는 효과가 있습니다.

순간 먹고 빨리 나와야 하는 단타입장에서 보면, 한번 거래 후 최소 30분이 지나야 다음 거래가 되기 때문에 초단타 과열은 확실히 잡히는 모습을 볼 수 있습니다.

 

성공적으로 과열이 잡히게 되면 미친듯한 급등은 없으므로 급락 또한 일어나지 않는 방향으로 흐를 수 있습니다. 급등 후 급락은 종종 일어나는 일입니다. 급등은 필연적으로 가격 구간 사이의 거래에 이격을 매우 크게 발생시키기 때문에 커진 이격을 매우기 위해 가격이 내려가기 쉽습니다.

같은 상승/급등이라도 만약 정당한 실적, 사유에 의해 회사의 펀더멘탈이 좋아지는 경우는 단기과열완화제도가 발동되지 않습니다. 음.. 투자자인 제 입장에서는 정당한 사유라는 것이 참으로 '코에 걸면 코걸이, 귀에 걸면 귀걸이'인 느낌이네요.

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3. 단기과열종목 지정요건 및 지정예고

단기과열종목 공시 예시

1) 단기과열종목 지정예고

-. 아래 3가지를 모두 충족할 때
주가) 40일 전보다 주가가 30% 이상 상승
회전율) 40일 전보다 거래회전율이 5배 이상 급증
변동성) 40일 전보다 하루 중 가격 변동성이 50% 이상 증가

-. 아래 조건을 최초로 충족된 후 10일 이내에 재충족 될 시
괴리율) 괴리율이 50%를 넘을 때

** 괴리율 (%) = (종류주식가격-보통주식가격)/보통주식가격 (%)
* 종류주식 : 특정권리가 있는 주식으로 의결권 혹은 이익배당권리 등을 가진 주식을 말한다.
* 보통주식 : 우리가 일반적으로 거래하는 주가의 주식

2) 단기과열종목 지정

-. 지정예고를 만족한 후 40일 이내에 또다시 만족할 경우

3) 단기과열종목 해제 조건 및 연장 조건

-. 해제조건 : 지정 이후 3일 경화 후 자동해제
-. 연장조건
① 과열종목 지정 마지막 날의 종가가 지정된 날의 종가보다 20% 이상 상승한 경우 3일 연장
② 과열종목 마지막날 괴리율이 여전히 50%가 넘을 때 3일 연장

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4. (추가) 30분 단위 단일가거래란?

30분 단일가매매 예시

단일가매매는 일반 매매처럼 실시간이 아닌 특정 시간 동안 거래를 취합한 후 한 번에 거래되는 것을 말한다. 매일 3시 20분이 되면 실시간 거래가 종료되고 10분간 거래가 이뤄지지 않다가 3시 30분에 한번에 거래가 되는 모습을 봤을 텐데 10분 단일가 거래라 볼 수 있다.

단기과열종목이 되면 해당 기간 동안 계속 30분에 한 번씩 거래가 일어나게 되며 그 방식은 위 그림을 참고 바란다.

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